券商年初曾一致看好今年的题材性投资机会，而上半年4万亿、上海双中心、十大振兴规划等各种题材股的轮番热炒，也使众多题材股出现了“高处不胜寒”，伴随着近期股指的连创新高，众多题材股却走出了持续调整。
针对下半年的主题性机会，机构们主要看好包括通胀预期题材下的通胀概念、国庆阅兵题材下的航天军工概念、创业板推出题材下的创投概念以及中期可能实施大比例分红送股的高送配概念。
1.通胀概念
华融证券认为，美元下半年将继续贬值，目前黄金、石油、大宗商品等价格，除黄金偏高外，石油价格在合理区间内，大宗商品价格还偏低。因此，大宗商品价格上涨的影响将有利于经济向好的方面转化，对于股市及上市公司的上涨也是有利的。
该机构认为，下半年应关注与通胀预期有关的石油、石化、有色金属、煤炭、区域性商业银行中的蓝筹股群体，以及新能源、节能环保等相关概念板块。
2. 航天军工概念
江南证券报告显示，军工行业受益于重组预期、国防军费增加、建设航母、60周年国庆大阅兵等利好消息影响，军工股从今年初就掀起了一轮小牛市，截止到6月下旬，大部分军工股平均涨幅在70%。
报告认为，下半年军工企业整合力度还将不断加大，加之国庆60周年将举行阅兵，大阅兵将对相关军品会带来一定的集中采购。在宏观经济衰退的情况下，军工行业仍然保持了稳定，军工产品订单在民品大幅下滑的同时不但没有减少，反而稳中有升，新品收入占比不断提高，新品立项和预研项目持续增加。
3.创投概念
随着创业板各项重要规章制度的发布落实，创业板下半年推出几成定局。业内人士认为，A股对创业板的概念炒作时间长达10年，在创业板即将推出之际，投资者可以重点关注4大类投资机会。
首先，重点关注持有较强实力创投公司大比例股权的上市公司，如大众公用(600635,)、电广传媒(000917,)等；其次，关注具直投或旗下具较多分拆上市资源的上市公司，如张江高科(600895,)；第三，关注拥有自主创新能力的高科技型上市公司，如杉杉股份(600884,)、南天信息(000948,)；最后，关注承销业务雄厚或投资较多创投项目的上市券商，如海通证券(600837,)、中信证券(600030,)以及参股券商的辽宁成大(600739,)、吉林敖东(000623,)等。
4. 高送配概念
与年报相比，中报期实施较高比例送配股的公司数量较少，但历史表明，在阶段性“牛市”行情中，这些中报高送配的公司通常都能明显跑赢大盘。
业内人士表示，实施高送配的公司通常需具备4个方面的条件：较高的资本公积金和较强的盈利能力，公司的总股本相对不大，上市时间不长，有较强的融资需求。
根据WIND统计，截至今年一季报结束，每股未分配利润加资本公积金不少于1.8元的上市公司达690家，其中总股本小于5亿股的有460家，这其中2006年IPO重启以来上市的有160家。考察这160家公司，除了金陵饭店(601007,)属于上海主板外，其余159家均来自中小板。查看这些公司上市以来的分红历史，在去年曾经进行送配的只有9家，其中7家的送配规模达到“10送3”以上，其他151家公司上市以来尚未进行过一次分红。
