面对日益疯涨的房价，国家出台一系列调控措施，各银行也收紧房贷，新房也只能贷到七成，房贷利率也随着加息政策，不断升高，现在最新房贷利率，招商银行为7.83%（5~30年），这已经是在基准贷款利率的基础上，优惠之后的价格。虽然各银行稍有不同，但也相差无几，让我们这些平民百姓，想买房都越来越难，想贷款买房，都要精打细算了。
常有人问起这样的房贷问题：办理房屋贷款时，按揭比例高比较划算呢？还是比例较低比较能减少利息负担？或者，已有房贷负担，而目前手边有一笔钱，该不该用来清偿部份贷款？
先谈第一个问题。一般而言，按揭比例高好处是所需自备资金较少，但将来每个月的负担较重。相反的，成数低则自备资金较高，但每个月的缴付额较低（假定年期、利率都一样）。所以衡量的主要因素是购屋时能拿得出多少自备资金，将来能负担多少房贷支出？
如果都负担得起呢？那就要看当时的利率水准和剩余的钱用来投资的获利水准，何者较高。举例来说，你看中了一栋80万元的房子，若贷款七成，须自备款24万元，贷款六成则须准备32万元；假定贷款为十五年期，利率为10%，以“本息定额偿还法”的方式，前者每月负担约5992元，后者约为5136元，每月相差856元。
在这个例子里，贷款七成自备款节省8万元，如果用这笔钱来投资，以年平均投资回报率10%来计算，十五年后（以每月复利的方式计算）会增增为356,313元，如果以贷款六成的方法，每月省下的856元用来投资，年平均投资回报率也是10%，则十五年后，可有354,786元的储蓄，两者相差1,527元，货款成数多一成稍微划算。
如果投资投资回报率更高呢？以15%来计算，则8万元十五年后会变成748,506元，每月投资856元，十五年后会变成572,241元，相差176,265元。如果投资回报率只有8%呢？8万元增值为264,553元，每月投资856元，则可积存为296,208元，多出31,655元。
所以归纳出来的原则是，当投资回报率高于或等于贷款利率时，以贷款比例较高所省下钱作为投资比较划算；反之，若投资回报率低于贷款利率，则办理低成数贷款，以每月省下的钱投资较划算。
一个有必要了解的观念是，进行投资时，投资回报率是以复利方式在利滚利，本金会越滚越多，贷款的利息则是以单利计算，每月摊还部份本金，所以贷款本金会越来越少，使利息负担也逐渐减少。了解这个概念就不难明白即使投资投资回报率等于贷款利率时，还是以办理较高成数贷款划算。同样的情形，也适用于手边有一笔钱时是不是该偿还部份贷款。如果那笔钱用来投资，投资回报率高于或等于贷款利率，则以不还掉较好。
至于投资回报率是不是高于贷款利率，则涉及投资工具和投资时机的选择。各种投资工具都有不同的获利和风险性，在不同的时机介入，也会有不同的获利程度，进行投资时，可以根据当时财经情势及投资环境，选择合适的投资工具在合适的时机介入。
