两项稳资本市场政策工具今日同时启动,首期共8000亿专资股市。10月18日,中国人民银行宣布设立3000亿元股票回购增持再贷款,即日起21家金融机构可向符合条件的上市公司和主要股东发放贷款用于股票回购和增持;即日起,正式启动互换便利(SFISF)操作,20家证券、基金公司获准参与该操作,首批5000万元额度申请额度已超2000亿元。
两项工具——
9月24日,潘功胜在国新办新闻发布会上宣布了支持资本市场稳定发展的两项政策工具。
第一项工具是证券、基金、保险公司互换便利(简称SFISF),支持符合条件的证券、基金、保险公司,通过使用手中持有的债券、股票ETF、沪深300成分股等资产作为抵押,从中央银行换入国债、央行票据等高流动性资产。
第二项工具是股票回购、增持再贷款,引导商业银行向上市公司和主要股东提供贷款,用于回购和增持上市公司股票。
【股票回购增持再贷款】
首期额度3000亿 “专款专用,封闭运行”
根据10月18日发布的《中国人民银行 金融监管总局 中国证监会关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》显示,再贷款首期额度3000亿元,年利率1.75%,期限1年,可视情况展期。
即日起,21家金融机构可向符合条件的上市公司和主要股东发放贷款用于股票回购和增持,发放贷款后于次季度第一个月向中国人民银行申请再贷款。对于符合要求的贷款,中国人民银行按贷款本金的100%向金融机构发放再贷款。
21家全国性金融机构包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等。股票回购增持再贷款政策适用于不同所有制上市公司。
21家金融机构自主决策是否发放贷款,合理确定贷款条件,自担风险,贷款利率原则上不超过2.25%。贷款资金“专款专用,封闭运行”。
【互换便利SFISF】
首期额度5000亿 目前合计申请额度已超2000亿元
对于另一项政策工具SFISF,人民银行10月18日宣布,即日起将根据参与机构需求正式启动操作。根据人民银行发布,目前获准参与互换便利操作的证券、基金公司有20家,首期操作规模5000亿元,申请额度已超2000亿元。
根据中国人民银行与中国证监会联合印发《关于做好证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)相关工作的通知》显示,人民银行委托特定的公开市场业务一级交易商(中债信用增进公司),与符合行业监管部门条件的证券、基金、保险公司开展互换交易。互换期限1年,可视情展期。互换费率由参与机构招投标确定。可用质押品包括债券、股票ETF、沪深300成分股和公募REITs等,折扣率根据质押品风险特征分档设置。通过这项工具获取的资金只能投向资本市场,用于股票、股票ETF的投资和做市。
广发证券、华夏基金、中金公司等多家获准参与SFISF操作的机构均向本报表示,积极申请参与操作,用好新工具,支持资本市场稳定发展。
双剑合璧叠加降息政策稳市场 A股应声大涨
“对于两项稳资本市场政策工具的同时启动,不仅提供了流动性支持,降低了融资成本,而且有助于维护资本市场的稳定运行,增强市场参与者的信心。”广发证券高级投资顾问黎衍军如是道。
对于创设的SFISF工具,华夏基金表示,互换融资被限定于投资股票市场,有利于更好发挥证券、基金、保险公司的稳定市场作用。符合条件的公司通过资产质押,从中央银行获取流动性,将为市场注入更多增量资金,提振市场预期,有利于增强资本市场的韧性,维护市场稳定。
而对于另一工具股票回购、增持再贷款,有证券人士表示,回购和增持行为可以减少市场上的股票供给,增加对股票的需求,从而起到稳定股价的作用。同时,向市场传递积极信号,表明公司对自身价值的认可和对未来发展的信心。国联证券研究所副所长兼首席策略分析师包承超表示,当前不少公司股价价值被低估,上市公司有较强的回购意愿,专项再贷款的推出则帮助上市公司解决了资金来源问题。
当日市场对这些利好因素也积极响应,A股三大股指集体收涨,上证指数报收3261.56点,涨2.91%,深成指报收10357.68点,涨4.71%,创业板指报收2195.1点,涨7.95%。全日市场成交额突破2万亿元,较上一日增量6113亿元,超5000只个股飘红,138只个股涨停,市场情绪沸腾。
文/广州日报新花城记者 林晓丽 赵冬芹 王楚涵