2月7日，A股全日走势有点“刺激”。一早三大指数集体冲高，午后一度回落，尾盘指数有所回升。截至收盘，沪指成功“守卫”3300点，创业板指涨2.5%。全日市场成交额接近2万亿元，创2024年12月13日以来新高。
Wind数据显示，本周三个交易日，沪指累涨1.63%，深成指涨4.13%，创业板指大涨5.36%，北证50升超12%。高盛、德意志银行近日发布研报，纷纷看好A股。国内券商分析师也建议积极把握春季躁动，积极把握AI应用、机器人、新兴消费等快速成长方向。
DeepSeek概念大涨 带动科技股升温
节后开市，春节假期刷爆热搜的国产大模型DeepSeek带火A股，DeepSeek概念掀涨停潮。2月6日，多只概念股继续暴涨，多家公司发布公告澄清了与DeepSeek合作和股权投资等情况。
2月7日，DeepSeek的热度持续扩散，算力、AI应用等板块继续强势上涨。并行科技30%涨停，美格智能、杭锦科技、青云科技、优刻得同步连板晋级。华为概念股也涨势喜人，拓维信息收获三连板，神州数码、常山北明涨停。
近日，市场对AI眼镜预期较高，预计2025年或将有多家大牌厂商发布AI眼镜。平安证券认为，随着入局者不断增加，预计2025年AI智能眼镜将进入新品密集发布期。华泰证券指出，今年的“百镜大战”有望为消费电子产业链提供新的增长机遇，也为DeepSeek等国内大模型的落地，提供理想的硬件载体和应用场景。
A股新增开户156万 市场热情进一步释放
上交所最新披露2025年1月A股新开股票账户数据，2025年1月个人投资者新开A股账户达156.3888万户，机构投资者新开户数为0.6097万户。
对比2024年全年数据，2024年有6个月新开户数在150万以上。结合春节因素，可以看出2025年开年的市场情绪相对热情。业内普遍认为，年轻投资者的涌入与机构资金的长期布局，将进一步提升市场活力。
“春季躁动”上演 机构建议“积极把握”
近日，高盛在其最新研报中提出，在中性预期下，MSCI中国指数今年有14%的涨幅，从目前的66点升至75点；乐观预期下，该涨幅有望达到28%。德意志银行在其最新报告中表示，2025年应该是投资界意识到中国在全球竞争中领先的一年，预计中国股票的“估值折价”将会消失，盈利能力可能因消费支持政策和金融自由化而超出预期。基于此，德银预计中国A股和港股可能继续走牛，并消化估值过低的状况，中期将超过此前高点。
“2月处于宏观经济数据、政策真空期，预计后续国内政策仍将以稳经济，财政、货币双发力为主。”中信建投证券首席策略官陈果分析，综合考虑宏观、产业和市场风险偏好，建议积极把握春季躁动，积极把握AI应用、机器人、新兴消费等快速成长方向。
春节后配置思路上，中信证券表示，对于愿意参与DeepSeek交易行情的投资者而言，核心关注其对AI各硬件环节的实质影响、导致前期高位品种可能出现内部分化，以及DeepSeek降本为互联网平台带来的全新叙事逻辑。对于低风险偏好的投资者，延续红利+非美出海的杠铃结构推荐。此外，如果春季躁动结束之后市场波动率明显下降，红利以外的其他低位+低波品种也值得关注。
文/广州日报新花城记者：赵冬芹
图片来源：Wind
广州日报新花城编辑：李光曼
