有一种买国债的方式，不仅更容易抢到，还能为你省下一笔个税。6月10日～6月19日，2026年第三期储蓄国债（电子式）和第四期储蓄国债（电子式）开售。开售首日，多家银行普通账户渠道的储蓄国债便被抢购一空。“普通账户没抢到，没想到在个人养老金账户里买到国债了，缴存时还能抵扣个税呢。”投资者张女士喜悦道。
记者了解到，本次储蓄国债发行在渠道端有新的变化，不仅可以在普通账户中购买国债，还可以在个人养老金账户中购买储蓄国债。有业内人士分析，对个税税率高于3%的市民来说，将长期不用的钱通过个人养老金账户买储蓄国债，会更划算。
开通国债托管账户即可线上购买 销售额度灵活调剂
本次两期电子式储蓄国债期限分别为3年期和5年期，票面年利率分别为1.63%和1.7%，均与上期持平，最大发行额分别为315亿元和385亿元，可在柜台、网银或手机银行购买及兑付本息。付息方式是按年付息，每年6月10日支付利息。按照票面利率计算，投资者如果购买10万元本次发行的3年期、5年期储蓄国债，累计收益分别为4890元和8500元。
记者了解到，与以往不同的是，市民除了可以在普通账户中购买储蓄国债（电子式），还可以在个人养老金账户里购买储蓄国债（电子式），这也是储蓄国债（电子式）正式被纳入个人养老金产品池。
目前国有六大行、民生银行等多家股份行已在手机银行App个人养老金专区上线储蓄国债申购入口。投资者登录个人养老金账户所在银行的App，进入个人养老金专区后，开立国债托管账户即可进行购买，全程线上操作，较为便捷。
6月11日，记者查询发现，目前部分银行普通账户、个人养老金账户渠道的储蓄国债已售罄，部分银行个人养老金账户中还可购买储蓄国债。
“储蓄国债销售额度可在不同银行、银行内不同网点间，以及柜面和网上（手机）端灵活调剂，若投资者想购买国债，可提前致电相关网点咨询。”广州地区某股份行客户经理表示。
苏商银行特约研究员薛洪言表示，储蓄国债纳入个人养老金产品池，对于银行而言，有助于吸引保守型客户开户缴存、增强客户黏性；对于投资者而言，国债具有本金安全、收益稳定且利息免税等特点，与养老资金长期稳健配置需求高度契合，能更好地构建资产组合。
个税税率大于3% 通过个人养老金账户买国债更划算
市民通过普通账户买国债，和通过个人养老金账户买国债，有何不同呢？记者了解到，两者在资金流动性、税收等方面有所区别。
市民通过普通账户购买的储蓄国债，可提前兑取，按实际持有天数及相应的利率档次计算利息，即靠档计息，提前兑取业务只能通过承销团成员营业网点柜面办理，银行或会收取手续费，为提前兑取本金的1‰。
由于个人养老金账户资金实行封闭运行，通常不能提前支取或自由转出。若市民通过个人养老金账户购买的储蓄国债到期后，本金和利息也不会直接转入普通银行卡，而是自动留存在个人养老金资金账户中。
有金融业内人士提醒，投资者通过个人养老金账户购买国债时，应充分考量自身资金流动需求，将其作为长期资产配置标的，切勿把短期备用资金转入个人养老金账户。
税收方面，市民通过普通账户购买的储蓄国债，利息收入可免征个人所得税。而市民通过个人养老金账户购买储蓄国债，则适用个人养老金的递延纳税政策，即在缴费环节，每年最高12000元可以在税前扣除；在投资环节，国债利息等投资收益暂不征收个人所得税；但在领取环节，资金取出时需要单独按3%的税率补缴个人所得税。这也意味着，如果你现在的个税税率大于3%，则通过个人养老金账户买储蓄国债更划算。
薛洪言表示，若个税税率高于3%且资金用于长期养老储备，通过个人养老金账户配置储蓄国债更有利。
“居民应从自身养老需求出发，根据自身投资理财能力、风险偏好以及可投资资金等因素，做好个人养老金账户的产品配置。”招联首席经济学家董希淼建议，若市民距离退休时间比较近，可选择更稳健的产品，如储蓄、保险、国债产品；若市民距离退休时间较远，可以适当选择更多的基金和理财产品。
案例
假设市民小张的个税税率是20%，现在计划用12000元，购买5年期、年利率1.7%的储蓄国债，利息为1020元（12000×1.7%×5）：
方式一：小张通过个人养老金账户买国债，买入时，原本12000元要扣2400元的个税，现在全额进账户，暂不缴税，相当于节税2400元。等小张退休取出来时，本金+收益（13020元）需要补缴3%，也就是390.6元。存入时少缴2400元，减去取出时补缴的390.6元，整体净省税2009.4元。
方式二：小张通过普通账户买国债，到期获得本金+收益13020元，但是并不能享受税收优惠。
文/广州日报新花城记者：王楚涵
广州日报新花城编辑：杨维玲
