理财档案
新一轮存款降息正在进行中。上周，随着六大国有银行领衔集体降息，12家股份制银行本周也均完成降息动作，目前存款挂牌利率已进入“1时代”。不过，记者搜索发现，部分中小银行仍有年利率3%以上存款产品，部分银行的外币存款利率高达4%以上。有理财分析人士建议，市民可以趁部分银行未降息时“货比三家”，提前购买存款产品锁定利率，或者购买债基、保险等平替产品，丰富资产配置。
存款：年利率超3%存款仍可觅
目前存款挂牌利率已进入“1时代”。不过，记者调查发现，虽然已宣布存款降息的银行实际执行利率有所下调，但仍高于挂牌利率，且实际执行存款利率会依据存款金额等有所不同。如建行三年期定存挂牌利率下调至1.75%，但存款5万元以上，实际可享受年利率为2.15%。
此外，目前部分中小银行仍有年利率3%以上存款产品（详见下表）。备受青睐的大额存单（个人起存金额为20万元以上），虽然国有银行的大额存单近期纷纷售罄，但记者采访发现，小银行的大额存单额度较为充足，且利率也高于国有大行和股份制银行。如华兴银行5年期大额存单（新客专享）年利率为3%；南粤银行3年期大额存单产品年利率为2.85%；广州银行3年期大额存单年利率为2.65%。
外币存款利率较为稳定，部分银行的美元存款利率超4%。如某中小银行6个月美元定期存款的年化利率为4.40%，起存金额为1万美元。某外资行热销存款产品中，1年期美元新资金专享存款利率为4.85%，5000美元起存。
投资提醒
优先选择期限相对较长的产品
融360数字科技研究院分析师艾亚文建议，市民买存款产品时可“货比三家”，优先选择期限相对较长的产品锁定存款利率；此外，关注中小银行的特色存款、大额存单等产品，一般会高于市场平均水平，不过这些产品可能有特定的起存金额、期限或计息规则，需要仔细阅读产品说明。
需要注意的是，目前我国存款实行存款保险制度，储户本息50万元以内可偿付。“如果担心存款的银行不可靠，建议每一家银行的储蓄本息控制在50万元以内即可。”有业内人士建议。
债基：纯债基金长期收益稳健
存款利率下调，不少投资者将目光转向了债基投资。自7月25日多家银行相继降息以来，94%以上的债基净值迎来上涨。近三个月以来，1000多只债基区间收益超1.5%，而部分银行存款3个月期产品的年利率已降至1%左右。有业内分析指出，降息意味着利率水平的降低，债券的价格与利率水平呈反比，当利率下行时，债券价格上升，所以“降息”对债市是利好。
债券型基金，指有80%及以上的资产投资于债券资产的基金，分为纯债基金、混合债基、指数型债基、可转换债基等。当前，市场债基数量超6000款，投资者该如何选择呢？
纯债基金仅投资债券资产，风险较低，长期收益相对稳健；混合债基则除投资债券资产以外还会投资一定比例的权益、转债资产，从而达到“固收+”收益增强的效果，但与此同时也带来了更大的风险敞口；指数型债基目前数量相对较少，以跟踪利率债指数、信用债指数以及可转债指数为主，作为被动型产品投资者需要关注其跟踪标的指数的风险收益特征并进行合理的匹配与选择；可转债基金主要投资的产品为可转换债券，这类产品与正股的波动基本同频，因此可转债基金的风险是所有债基中最高的。
投资提醒
选择规模适中产品
在同类型债基的选择上，晨星（中国）基金研究中心高级分析师吴粤宁建议，投资者应综合考虑基金经理的投资管理经验、基金的长期业绩和风险等因素，选择管理经验丰富、规模适中的产品，避免迷你基金（管理资产规模在5000万元以下的基金），以获得更好的投资回报。
保险：万能险保证收益仍有2.0%
随着银行利率的下调，万能险以“保证+浮动”的收益模式，目前结算利率多数达3.5%以上，因此受到不少消费者的青睐。而万能险的保证利率写入合同，相当于提前锁定这部分保证收益，即使浮动利率未来会随着大趋势下调，整体收益也比定期存款更“香”一些。
记者调查发现，万能险作为市面上较受欢迎的储蓄险产品之一，多数以年金+万能险、增额寿险+万能险的形式进行销售。“万能险有保证收益，然后还有一定的浮动收益，对于稳健型的投资者来说是不错的选择。”一位保险代理人告诉记者，目前市面上常见万能险的保证收益为2%，低的也有1.5%。保证收益写入合同，是不会随着利率下降而改变的。“如果消费者选择了保证利率2%的万能险，以后哪怕是监管指导下调利率，已购保单的保证利率仍可按2%享受复利。”
不过，需要注意的是，投保人缴纳一笔保费之后，扣除了相关的保障费用，所剩余额才进入到万能账户。例如，万能险会收取一定的手续费，一般为1%~3%，同时前5年也需要缴纳约100元/年的万能险保费。
投资提醒
理性看待投资收益
按照各公司最新公布的万能险结算利率，万能险结算利率高的有3.5%，也有低于1%的产品，平均结算利率约为2.90%。万能险结算利率下降主要受保险公司自身投资收益率和监管要求影响。
尽管如此，对比银行定期存款“1”字头的利率，提前锁定利率的万能险也是“真香”。目前消费者在购买储蓄险+万能险产品组合时，将会看到最低保证利率和万能假设利率两档保单利益演示。业内人士提醒，万能险提供最低保证利率，但是超出保证利率之外的投资收益是不确定的。类似万能假设利率的演示是不保证的，消费者需要理性看待这部分投资账户的收益。
（广州日报新花城记者王楚涵、赵冬芹）
